ยักษ์ใหญ่ด้านการขุด: อุปทานทองแดงเข้มข้นจะตึงตัวในปี 2567
เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ BHP Billiton บริษัทเหมืองแร่ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้ประกาศรายงานทางการเงินสำหรับครึ่งปีแรกของปีงบประมาณ ผลลัพธ์ระหว่างกาล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2023 แสดงให้เห็นว่าเนื่องจากความต้องการแร่เหล็กและสินค้าโภคภัณฑ์หลักอื่นๆ ยังคงแข็งแกร่ง รายได้ของ BHP Billiton ในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณจึงเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 27.232 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการด้อยค่าของสินทรัพย์นิกเกิลและอื่นๆ เนื่องจากผลกระทบของข้อกำหนด กำไรสุทธิของ BHP Billiton ในครึ่งแรกของปีงบประมาณจึงลดลง 86% เมื่อเทียบเป็นรายปี เหลือ 972 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
BHP Billiton ยังระบุเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าด้วยสภาวะตลาดในปัจจุบัน คาดว่าตลาดทองแดงกลั่นจะประสบปัญหาการขาดแคลน และภายในปี 2567 อุปทานของทองแดงเข้มข้นจะแน่นแฟ้นอย่างมาก การคาดการณ์นี้ได้ดึงดูดความสนใจของตลาดต่อการพัฒนาในอนาคตของอุตสาหกรรมทองแดง
Niu Qiule นักวิจัยจากผู้ก่อตั้งศูนย์วิจัยโลหะนอกกลุ่มเหล็กและพลังงานใหม่ระยะกลางของผู้ก่อตั้ง กล่าวกับผู้สื่อข่าวว่า แม้ว่าค่า TC ของแร่ทองแดงนำเข้าจะต่ำกว่า US$30/ตันเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ก็ได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ที่มากกว่า US 90 ดอลลาร์/ตัน สะท้อนถึงการตอบสนองของตลาดต่อข้อพิพาทด้านสิทธิแร่ในปานามาและของชิลี ตลาดมีความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่หยุดชะงักในอนาคตหลังการนัดหยุดงาน แต่การผลิตเหมืองทองแดงทั่วโลกยังคงคาดว่าจะเติบโต 3.7% ในปี 2567
เขากล่าวว่าเบื้องหลังการเติบโตอย่างรวดเร็วของเหมืองไม่เพียงแต่การเปิดตัวเหมืองใหม่และการขยายเหมืองเก่าเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการเพิ่มขึ้นของการผลิตเหมืองทองแดงในประเทศที่เผชิญกับข้อจำกัดในการดำเนินงานในปี 2566 รวมถึงชิลี จีน อินโดนีเซีย ปานามา และ เรา
Jiang Lu หัวหน้านักวิเคราะห์ของ CITIC Futures Industrial Products Group กล่าวว่ารูปแบบอุปสงค์และอุปทานทองแดงคาดว่าจะเปลี่ยนจากความสมดุลที่ตึงตัวไปสู่ส่วนเกินเล็กน้อยในปี 2567 อัตราการเติบโตของอุปทานทองแดงจะชะลอตัวลงเล็กน้อยในปี 2567 ความรัดกุมของความเข้มข้น โดยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการหยุดชะงักของระบบกันสะเทือนของเหมืองในต่างประเทศ ในขณะที่อุปทานทองแดงบริสุทธิ์คาดว่าจะยังคงหลวมอยู่
ในแง่ของเหมืองทองแดง หากสมมติฐานที่เป็นกลางคือเหมืองทองแดง Cobre กลับมาผลิตต่อในช่วงกลางปีนี้ การผลิตเหมืองทองแดงทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นประมาณ 720,000 ตัน ในหมู่พวกเขา การขยายเหมืองเก่าและโครงการเหมืองที่ใกล้จะผลิตในปี 2024 สามารถมีส่วนช่วยเพิ่มขึ้นประมาณ 570,000 ตัน ในขณะที่การเพิ่มขึ้นใหม่ที่เกิดจากโครงการฟื้นฟูคือประมาณ 170,000 ตัน
ในแง่ของทองแดงบริสุทธิ์ คาดว่าโลกจะเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ 1.332 ล้านตันในปี 2567 ข้อดีของความสามารถในการถลุงนั้นกระจุกตัวอยู่ในเอเชีย โดยมีอัตราส่วนการมีส่วนร่วมสูงถึง 61% ส่วนใหญ่ในจีน ญี่ปุ่น และ อินเดีย.
แต่จนถึงตอนนี้ เขากล่าวว่า TC ที่มีความเข้มข้นของทองแดงในประเทศมีเสถียรภาพที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ US$30/ตันแห้ง ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างกำลังการผลิตถลุงส่วนเกินในประเทศและอุปทานเหมืองทองแดงในต่างประเทศที่จำกัด คาดว่าโรงกลั่นในประเทศอาจลดการหยุดการผลิตและแผนการบำรุงรักษาล่วงหน้าในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ มีข้อจำกัดในการเร่งการผลิตทองแดงกลั่นประจำปี
Niu Qiule กล่าวว่าความต้องการทองแดงทั่วโลกจะเผชิญกับความเสี่ยงและโอกาสที่ซับซ้อนในปี 2567 ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก สภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง การฟื้นตัวหลังการแพร่ระบาดที่อ่อนแอ และปัจจัยอื่น ๆ อาจระงับความต้องการทองแดงแบบดั้งเดิม โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลกระทบที่สำคัญของภาวะตกต่ำ ในอุตสาหกรรมการก่อสร้างของจีนเกี่ยวกับการบริโภคทองแดงทั่วโลก
อย่างไรก็ตาม การพัฒนาอย่างรวดเร็วของสาขาพลังงานใหม่ รวมถึงความต้องการทองแดงที่เพิ่มขึ้นสำหรับยานพาหนะไฟฟ้า พลังงานทดแทน เครือข่ายการส่งและจำหน่ายไฟฟ้า ได้ประกาศถึงการเติบโตที่มีศักยภาพของตลาดทองแดงในอนาคต และจะสร้างช่องว่างที่ยากต่อการเติมเต็มใน ไม่กี่ปี
เจียง หลู่ คาดการณ์ว่าในแง่ของการบริโภคแบบดั้งเดิม การบริโภคโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานจะยังคงมีบทบาทสนับสนุนที่สำคัญในปี 2567 ในขณะที่การบริโภคเครื่องใช้ภายในบ้านและการขนส่งอาจลดลงกว่าปี 2566 และการบริโภคอิเล็กทรอนิกส์ที่อ่อนแอคาดว่าจะดีขึ้น ในแง่ของการบริโภคที่เกิดขึ้นใหม่ ความต้องการพลังงานใหม่ ลม และพลังงานแสงอาทิตย์จะเพิ่มขึ้นในปี 2567 โดยคาดว่าจะยังคงเป็นรากฐานสำหรับการรักษาความยืดหยุ่นของการบริโภคทองแดง
"แม้ว่าจะมีความท้าทายในระยะสั้น แต่การเติบโตของความต้องการในพื้นที่เกิดใหม่คาดว่าจะให้การสนับสนุนตลาดทองแดงได้อย่างแข็งแกร่ง เราคาดว่าการบริโภคทองแดงกลั่นทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 2.7% เป็น 27.066 ล้านตันในปี 2567" ในที่สุด Niu Qiule ก็ทำนายได้
