สมาคมอุตสาหกรรมโลหะนอกกลุ่มเหล็กของจีน: การวิเคราะห์สถานการณ์การดำเนินงานของอุตสาหกรรมทองแดงในเดือนธันวาคม

สมาคมอุตสาหกรรมโลหะนอกกลุ่มเหล็กของจีน: การวิเคราะห์สถานการณ์การดำเนินงานของอุตสาหกรรมทองแดงในเดือนธันวาคม

ในเดือนธันวาคม 2023 การดำเนินงานของอุตสาหกรรมทองแดงของจีนมีลักษณะ 4 ประการดังต่อไปนี้:

(1) การผลิตและการดำเนินงานของโรงถลุงทองแดงโดยพื้นฐานแล้วมีเสถียรภาพ

การเติบโตอย่างรวดเร็วของผลผลิตทองแดงแคโทดของสถานประกอบการถลุงและการผลิตทองแดงในประเทศในปี 2566 สาเหตุหลักมาจากผลรวมของปัจจัยหลายประการ: การปล่อยที่มีประสิทธิภาพและการปรับปรุงความสามารถในการถลุงใหม่และการเริ่มต้นกำลังการผลิตใหม่ ค่าธรรมเนียมการประมวลผลทองแดงเข้มข้นยังคงสูงในช่วงครึ่งปีแรก ระดับนี้ได้กระตุ้นความกระตือรือร้นในการผลิตของโรงถลุง; โรงถลุงแร่ได้เพิ่มการใช้วัตถุดิบเศษทองแดงมากขึ้น ในเดือนธันวาคม แม้ว่าสถานการณ์การผลิตของโรงถลุงแร่รายใหญ่ในประเทศจะไม่เป็นไปตามคาด แต่ผลผลิตยังคงทรงตัวและสูงตลอดทั้งปี ผลผลิตรวมของทองแดงแคโทดในเดือนนั้นเพิ่มขึ้นสองเท่าเดือนต่อเดือนและปีต่อปี

ในปี 2023 ค่าธรรมเนียมการประมวลผลทองแดง TC จะเพิ่มขึ้นก่อนแล้วจึงลดลง และการลดลงจะเร่งขึ้นในช่วงปลายปี ในเดือนธันวาคม อุปทานเฉพาะจุดในเหมืองตึงตัวและความต้องการก็แข็งแกร่ง และความกดดันด้านค่าธรรมเนียมการดำเนินการก็แย่ลงอย่างรวดเร็ว สินค้าคงคลังที่มีความเข้มข้นของทองแดงที่ท่าเรือหลักๆ ลดลงในเดือนนั้น ส่งผลให้สถานการณ์อุปสงค์และอุปทานที่ท่าเรือมีความเข้มงวดมากขึ้น ค่าธรรมเนียมการดำเนินการ TC สำหรับทองแดงนำเข้าเข้มข้นยังคงลดลง และการลดลงก็เร่งตัวขึ้น โดยลดลงจาก US$79/ตัน เป็น US$62/ตัน ภายในหนึ่งเดือน และจากนั้นเหลือประมาณ US$65/ตัน ณ สิ้นเดือน นอกจากนี้ ณ สิ้นเดือนธันวาคม กลุ่มการเจรจาร่วมวัตถุดิบทองแดงของจีนได้สรุปค่าธรรมเนียมการประมวลผลสปอตทองแดง TC สำหรับไตรมาสแรกของปี 2024 ที่ 80 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันและ 80 เซนต์/ปอนด์ ซึ่งสูงกว่า 95% ค่าธรรมเนียมการประมวลผลสปอตทองแดงเข้มข้น TC ในไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน และ 9.5 เซนต์/ปอนด์ ลดลง 15 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน และ 1.5 เซนต์/ปอนด์ แสดงให้เห็นถึงความคาดหวังของตลาดสำหรับอุปทานทองแดงเข้มข้นที่ตึงตัวมากขึ้น

(2) การผลิตขั้นปลายมีความแตกต่างกัน และตลาดสุดท้ายกำลังฟื้นตัว

จากมุมมองของภาคส่วนย่อยขั้นปลาย ในเดือนธันวาคม 2023 โดยรวมแล้ว ความต้องการในอุตสาหกรรมทองแดงขั้นปลายในประเทศค่อนข้างคงที่ และอัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมจำแนกมีความแตกต่างกันบ้าง อัตราการดำเนินงานของบริษัทผลิตแท่งทองแดงที่ผ่านการกลั่นลดลงเล็กน้อย และอัตราการดำเนินงานของบริษัทลวดและเคเบิลก็มีแนวโน้มลดลงตามฤดูกาล โดยลดลงเล็กน้อยจากเดือนก่อน อัตราการดำเนินงานของทองแดงฟอยล์ลดลงอย่างรวดเร็ว และคำสั่งซื้อจากต่างประเทศไม่เห็นการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงปลายปี นอกจากนี้ การผลิตของบริษัทท่อทองแดงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น เนื่องจากการฟื้นตัวของอุปสงค์ในต่างประเทศ ตารางการผลิตการส่งออกสูงกว่าการขายในประเทศ อัตราการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเดือนต่อเดือน และอัตราการทำงานของแผ่นทองแดงและแถบยังคงเพิ่มขึ้น มองโลกในแง่ดี เพื่อให้มั่นใจถึงความต้องการของตลาดเทอร์มินัล บริษัทต่างๆ ได้เพิ่มกำลังการผลิตและเพิ่มการเก็บสต็อกเพื่อให้คำสั่งซื้อเสร็จสมบูรณ์

จากมุมมองของตลาดท่าเทียบเรือ สถานการณ์การผลิตและการขายของอุตสาหกรรมท่าเทียบเรือในเดือนธันวาคมค่อนข้างมีแง่ดี ความคืบหน้าในการลงทุนโครงการจ่ายไฟในประเทศของฉันแล้วเสร็จได้เร่งตัวขึ้น โครงการโครงข่ายไฟฟ้ายังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง คำสั่งซื้อของบริษัทเคเบิลและปริมาณการใช้ทองแดงมีการเติบโตที่ดีเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับแหล่งพลังงานใหม่ได้เติบโตอย่างรวดเร็ว ตารางการผลิตของบริษัทเครื่องปรับอากาศเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี ได้รับผลกระทบจากความต้องการของตลาดต่างประเทศ การส่งออกยังคงฟื้นตัว นอกจากนี้ ทั้งตลาดอสังหาริมทรัพย์และตลาดรถยนต์ต่างก็ประสบปัญหาเช่นกัน ข้อมูลการทำธุรกรรมด้านอสังหาริมทรัพย์ดีดตัวขึ้นทุกเดือนและเติบโตขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี ยอดขายรถยนต์โดยรวมก็ปรับตัวดีขึ้นเช่นกัน โดยมีผลการดำเนินงานดีกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว การผลิตและการขายและการส่งออกรถยนต์พลังงานใหม่มีการเติบโตอย่างมากเมื่อเทียบเป็นรายปี

(3) ราคาทองแดงขึ้นก่อนแล้วจึงลดลง

ในเดือนธันวาคม 2023 ทองแดงของ LME มีนาคมเปิดที่ US$8,477/ตัน โดยสูงสุดที่ US$8,716/ตันในวันที่ 28 ธันวาคม ต่ำสุดที่ US$8,238/ตันในวันที่ 6 ธันวาคม และปิดที่ US$8,562/ตัน ซึ่งต่ำกว่าสหรัฐฯ $8,716/ตัน เมื่อวันที่ 6 ธันวาคม เดือนที่แล้วเพิ่มขึ้น US$92.5/ตัน หรือ 1.1% ราคาทองแดง LME เฉลี่ยสำหรับเดือนปัจจุบันและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามเดือนอยู่ที่ US$8,394/ตัน และ US$8,484/ตัน ตามลำดับ เพิ่มขึ้น 2.9% และ 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตามลำดับ และ 2.6% และ 2.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เดือน.

แนวโน้มของทองแดงเซี่ยงไฮ้ในตลาดภายในโดยพื้นฐานแล้วจะเหมือนกับแนวโน้มในตลาดภายนอก ในเดือนธันวาคม ราคาเฉลี่ยของทองแดง SHFE สำหรับเดือนและสามเดือนอยู่ที่ 68,766 หยวน/ตัน และ 68,363 หยวน/ตัน ตามลำดับ เพิ่มขึ้น 4.1% และ 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี และ 1.2% และ 1.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี เดือน.

ราคาเฉลี่ยของสัญญาซื้อขายทองแดงล่วงหน้าสามเดือนของ LME ในปี 2566 ลดลงเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ราคาทองแดง LME เฉลี่ยสำหรับเดือนนั้นและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามเดือนอยู่ที่ 8,447.5 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน และ 8,515.5 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน ตามลำดับ ลดลง 3.5% และ 3.3% ตามลำดับเมื่อเทียบเป็นรายปี SHFE ภายในเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ราคาเฉลี่ยของทองแดงสำหรับเดือนปัจจุบันและช่วงสามเดือนอยู่ที่ 67,991.1 หยวน/ตัน และ 67,759.7 หยวน/ตัน ตามลำดับ เพิ่มขึ้น 1.4% และ 1.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี

(4) การนำเข้าทองแดงบริสุทธิ์ลดลงเล็กน้อย

ในเดือนธันวาคม การนำเข้าทองแดงกลั่นในประเทศของฉันลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีการนำเข้า 339,000 ตัน ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 6.9% และลดลงเมื่อเทียบเป็นรายเดือนที่ 15.3% การนำเข้าทองแดงเข้มข้นอยู่ที่ 2.484 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 18.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเพิ่มขึ้น 1.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี .

ในเดือนธันวาคม การผลิตทองแดงกลั่นในประเทศเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ราคาที่แตกต่างกันระหว่างการกลั่นและเศษเหล็กขยายตัว บทบาทของเศษทองแดงในการทดแทนทองแดงบริสุทธิ์ค่อยๆ เพิ่มขึ้น และการขาดแคลนทรัพยากรทองแดงกลั่นในตลาดก็บรรเทาลง แม้ว่ากำไรจากการนำเข้าจะลดลงในเดือนนั้น หน้าต่างการนำเข้ายังคงเปิดอยู่

ในเดือนธันวาคม ปริมาณการนำเข้าทองแดงรีไซเคิลอยู่ที่ 193,000 ตัน เพิ่มขึ้น 38.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเพิ่มขึ้น 5.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ปริมาณการนำเข้าเศษทองแดงเพิ่มขึ้นทั้งปีต่อปีและปีต่อปีในเดือนธันวาคม สาเหตุหลักมาจากเมื่อราคาทองแดงกลั่นเพิ่มขึ้น ราคาที่แตกต่างกันระหว่างทองแดงกลั่นกับเศษทองแดงก็กว้างขึ้น และบทบาทของเศษทองแดงในการทดแทน ทองแดงบริสุทธิ์เพิ่มขึ้น นอกจากนี้แหล่งทรัพยากรทองแดงบริสุทธิ์ในประเทศ
สินค้าคงคลังมีน้อยและอุปทานมีจำกัด ดังนั้นบริษัทรีไซเคิลขยะบางแห่งจึงนำเข้าเศษทองแดงเพื่อรักษาการผลิตไว้

โดยรวมแล้ว ในแง่ของการนำเข้าผลิตภัณฑ์ทองแดงในประเทศของฉันในปี 2023 ปริมาณการนำเข้าทองแดงเข้มข้นและเศษทองแดงเพิ่มขึ้นเป็นระดับที่แตกต่างกันเมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่ปริมาณการนำเข้าทองแดงกลั่นลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี ปริมาณการนำเข้าทองแดงเข้มข้นต่อปีอยู่ที่ 27.536 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ปริมาณการนำเข้าเศษทองแดงอยู่ที่ 1.986 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 12.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ปริมาณการนำเข้าทองแดงกลั่นประจำปีอยู่ที่ 3.737 ล้านตัน ลดลง 3.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี

คาดว่าดัชนีความมั่งคั่งของอุตสาหกรรมทองแดงของจีนจะยังคงอยู่ในช่วง "ปกติ" ในช่วงต้นปี 2567